Деньги

Банковская система большинства стран с плановой экономикой в начале реформирования выглядела так: финансовая система включала центральный и коммерческие банки, которые обслуживают предприятия, сберегательный банк, который принимает вклады от граждан и занимается кредитованием (в основном ипотечным) индивидуальных клиентов, внешнеторговый банк, осуществляющий операции с иностранной валютой, и страховую компанию. Они находились в собственности государства. Процентные ставки были, как правило, очень низкие и еще ниже - по депозитам фирм и ипотечным кредитам. Деньги со счетов в сберегательном банке обычно направлялись в производственный сектор через Центральный банк. Управления в условиях риска, политика ценообразования, критерии целесообразности не играли роли в распределении ресурсов, нормировании и контроле, в организации потоков финансовой информации. Нормы бухгалтерского учета не соответствовали общепринятым стандартам, не было независимого аудита.

Деятельность центрального и коммерческого банков, рынка ценных бумаг регламентировалась законодательством, а клиенты кредитно-финансовых учреждений не имели навыков общения с рыночными структурами.

Стратегическим направлением реформ в кредитной сфере стран Центральной и Восточной Европы стала принципиальный отказ от монополии государства на банковские услуги, организационно оформленная в переходе к двухуровневой банковская) 'системы. На первом уровне находился Центральный государственный банк, на втором - коммерческие банки и другие финансовые институты (имеют право осуществлять отдельные банковские операции). Уровне банковской системы нового типа относительно выделены, но в функционировании взаимосвязаны и образуют единый сектор денежно-кредитной экономики.